近日，有消息稱，蘋果公司計(jì)劃減少大約20%的iPhone SE系列產(chǎn)量，同時(shí)削減全年無(wú)線耳機(jī)訂單1000多萬(wàn)個(gè)。三星電子、LG電子也向面板廠傳達(dá)了減少采購(gòu)量的計(jì)劃。無(wú)論消息是否屬實(shí)，都釋放出短期內(nèi)全球消費(fèi)電子市場(chǎng)因需求遇冷而縮減庫(kù)存、供應(yīng)鏈承壓的信號(hào)。

蘋果產(chǎn)業(yè)鏈上主要廠商出現(xiàn)同頻震動(dòng)

3月28日，蘋果分析師郭明錤下調(diào)了對(duì)新款iPhone SE 2022年出貨量的預(yù)估，預(yù)計(jì)出貨量減少至1500萬(wàn)~2000萬(wàn)臺(tái)，此前為2500萬(wàn)~3000萬(wàn)臺(tái)。

3月29日，受砍單消息影響，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈多家上市公司股價(jià)大幅下跌，歌爾股份、立訊精密、聞泰科技、精研科技等公司跌幅超5%。

當(dāng)日，歌爾股份相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“涉及客戶不予置評(píng)，但是公司目前生產(chǎn)是一切正常的，沒(méi)有發(fā)生大變化。”立訊精密則是在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司聲學(xué)可穿戴產(chǎn)品與客戶保持穩(wěn)定合作，目前訂單情況如預(yù)期增長(zhǎng)，且正常落地。

到3月30日，蘋果供應(yīng)鏈企業(yè)股價(jià)迎來(lái)反彈，歌爾股份、立訊精密漲幅超過(guò)5%，共達(dá)電聲、杉杉股份、東尼電子、藍(lán)色科技跟漲。同花順財(cái)經(jīng)顯示，截至3月30日，蘋果概念股總市值達(dá)到2.15萬(wàn)億元。

僅是受砍單消息影響便面臨股價(jià)變動(dòng)，顯示出蘋果供應(yīng)鏈企業(yè)對(duì)單一大客戶的高依賴性，部分企業(yè)近期業(yè)績(jī)“有喜有憂”。

今年1月份，歐菲光發(fā)布了2021年業(yè)績(jī)預(yù)虧公告，預(yù)計(jì)虧損19億～27億元，主要原因是境外特定客戶終止采購(gòu)關(guān)系產(chǎn)生的影響，相關(guān)產(chǎn)品出貨量同比大幅度下降。

根據(jù)立訊精密2022年第一季度業(yè)績(jī)預(yù)告，該公司預(yù)計(jì)取得凈利潤(rùn)17億~18億元，同比增長(zhǎng)25%~30%。報(bào)告指出，確實(shí)受到外部環(huán)境的沖擊，具體包括疫情反復(fù)影響了貨物通關(guān)速度、部分物料供應(yīng)商出現(xiàn)停工現(xiàn)象、全球芯片嚴(yán)重緊缺等。

“歐菲光”案例在前，如何降低對(duì)大客戶的業(yè)績(jī)依賴已經(jīng)成為諸多產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)上市公司探索的方向。業(yè)內(nèi)人士指出，國(guó)內(nèi)蘋果產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)一直在努力降低對(duì)蘋果公司的依賴，包括拓展安卓系客戶小米、OPPO、vivo、華為，從消費(fèi)電子往汽車電子方向拓展等。

分析機(jī)構(gòu)調(diào)低智能手機(jī)出貨預(yù)期

除了傳出蘋果砍單的消息外，三星電子據(jù)稱暫時(shí)停止了越南部分智能手機(jī)制造產(chǎn)能，并準(zhǔn)備把兩條產(chǎn)線搬遷回韓國(guó)本土龜尾重新組織生產(chǎn)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，三星電子此舉主要是為了應(yīng)對(duì)全球智能手機(jī)需求下降的一種變相減產(chǎn)行為。

還有消息指出，OPPO、vivo、小米下調(diào)了今年第二季度10%的手機(jī)訂單預(yù)期。可見，智能手機(jī)市場(chǎng)受到外部環(huán)境影響較大。

GfK高級(jí)分析師侯林向記者分析，從目前手機(jī)供應(yīng)鏈的情況來(lái)看，雖然存在一些零星問(wèn)題導(dǎo)致波動(dòng)，但整體還算穩(wěn)定。而蘋果、三星等廠商一直會(huì)按照自己的庫(kù)存情況、銷售情況以及對(duì)未來(lái)的預(yù)測(cè)將供應(yīng)鏈的生產(chǎn)進(jìn)行一定調(diào)整，加單或者砍單都屬于正常現(xiàn)象。而從蘋果的銷售情況來(lái)看，新的SE出現(xiàn)了銷量不及預(yù)期的情況，所以進(jìn)行一定的砍單也是正常的策略調(diào)整。

基于眾多外部因素影響，今年智能手機(jī)終端市場(chǎng)出貨量預(yù)期已經(jīng)多次下調(diào)。TrendForce集邦咨詢研究認(rèn)為，手機(jī)廠商由于2021年第四季度銷售不如預(yù)期，今年第一季度除了要消化積累的成品庫(kù)存外，亦受季節(jié)性需求低迷影響，本季度生產(chǎn)表現(xiàn)相對(duì)以往疲弱。

除此之外，加上疫情、通脹、缺料等外部因素沖擊，2022上半年全球智能手機(jī)市場(chǎng)出貨量整體將削弱，并連帶影響2022全年出貨量由原先預(yù)估的13.8億臺(tái)下調(diào)至13.66億臺(tái)，年增長(zhǎng)率下滑至2.5%，也不排除全年出貨量預(yù)期持續(xù)下調(diào)。

研究機(jī)構(gòu)IDC也給出類似的預(yù)判。IDC中國(guó)研究經(jīng)理王希向記者表示，根據(jù)IDC 2月份發(fā)布的預(yù)測(cè)，2022年上半年全球智能手機(jī)市場(chǎng)將同比下滑2.0%。鑒于外部環(huán)境發(fā)生的巨大變化，影響整體需求、供應(yīng)的負(fù)面因素繼續(xù)增加，包括目前上游已經(jīng)出現(xiàn)了部分砍單的情況，預(yù)計(jì)今年上半年下滑幅度還會(huì)繼續(xù)擴(kuò)大。

而TrendForce集邦咨詢現(xiàn)階段對(duì)2022年中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)出貨量的預(yù)測(cè)，將由去年的約3.25億臺(tái)下調(diào)至3億臺(tái)，同比下降約7.7%。

全球面板廠商調(diào)整產(chǎn)能靈活應(yīng)對(duì)

受消費(fèi)電子終端市場(chǎng)短期低迷態(tài)勢(shì)的傳導(dǎo)，上游面板業(yè)也迎來(lái)“求穩(wěn)求平衡”的發(fā)展基調(diào)。有消息稱，三星電子3月份推遲了從其他面板供應(yīng)商提貨的時(shí)間，并調(diào)低4月份的采購(gòu)計(jì)劃，合計(jì)總量約在150萬(wàn)～160萬(wàn)片之間。

對(duì)此，奧維睿沃總經(jīng)理陳慧向記者表示，隨著三星顯示逐步關(guān)掉LCD產(chǎn)線，三星電子去年在全球的電視面板采購(gòu)比較積極。第一季度終端銷售預(yù)期不佳，為控制庫(kù)存，3月份開始減少面板采購(gòu)的預(yù)期，并將需求后移，短期內(nèi)供需出現(xiàn)波動(dòng)，但是隨著旺季的到來(lái)，品牌廠還是會(huì)保持穩(wěn)定的采購(gòu)規(guī)模。

在國(guó)際終端廠商下調(diào)出貨預(yù)期，并減緩短期對(duì)上游供應(yīng)商的采購(gòu)力度的情況下，追求規(guī)模與效益的平衡成為當(dāng)前面板廠商發(fā)展主線。

TCL科技3月24日在投資者交流活動(dòng)記錄中指出，2021年第四季度部分廠商已小幅下調(diào)產(chǎn)能利用率以應(yīng)對(duì)需求的波動(dòng)。

同時(shí)也基于過(guò)去幾年是面板產(chǎn)能國(guó)別轉(zhuǎn)移的關(guān)鍵階段，面板企業(yè)為保證規(guī)模優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)地位沒(méi)有降低稼動(dòng)率的意愿，而在國(guó)別轉(zhuǎn)移進(jìn)入尾聲、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局重塑后，行業(yè)的健康平穩(wěn)發(fā)展符合所有企業(yè)利益，預(yù)計(jì)今后面對(duì)需求波動(dòng)，企業(yè)端將追求規(guī)模與效益的平衡。

陳慧指出，為應(yīng)對(duì)需求的波動(dòng)，面板廠從第一季度末開始密集討論降低稼動(dòng)率、減少投片來(lái)維持價(jià)格的穩(wěn)定，這是行業(yè)良性健康發(fā)展的標(biāo)志。

以TV面板為例，2022年，TV面板整體需求不容樂(lè)觀，但存在結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。終端廠整體備貨策略趨向保守，影響面板出貨數(shù)量維持同比下降趨勢(shì)，但是得益于大尺寸化加速推進(jìn)，出貨面積維持增加。

群智咨詢向記者表示，當(dāng)下，面板業(yè)要更加注重供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理，其中中國(guó)面板廠商則會(huì)持續(xù)擴(kuò)大與本土廠商的合作。從下游來(lái)看，品牌供應(yīng)鏈多元化布局將成為明顯的趨勢(shì)，以此防范供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到供應(yīng)鏈平衡的目的。

標(biāo)簽： 砍單消息 蘋果產(chǎn)業(yè)鏈 上市公司股價(jià)大幅下跌 降低稼動(dòng)率